纽约外汇市场USD1=CHF0.8860-0.8870
苏黎世外汇市场GBP1=CHF1.4780-1.4790
伦敦外汇市场GBP1=USD1.6720-1.6730
问是否存在套汇机会？若投资者A以100万美元进行套汇，应如何操作？套汇结果如何？
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答案：苏黎世/伦敦外汇市场,美元对瑞士法郎的套算汇率为USD1=CHF(1.4780÷1.6730)-(1.4790÷1.6720)=CHF0.8834-0.8846,与纽约外汇市场汇率不同,因此存在套汇机会。投资者A的套汇路线为纽约→苏黎世→伦敦,USD→CHF→GBP→USD。(1)在纽约外汇市场,投资者A卖出100万美元,买入瑞士法郎88.6万;(2)在苏黎世外汇市场,投资者A卖出瑞士法郎,买入(88.6/1.4790)万英镑;(3)在伦敦外汇市场,投资者A卖出英镑,买入美元88.6÷1.4790×1.6720=100.16万;(4)核算损益:获利0.16万美元。
